Faria Lima, 2229São PauloDesde 2010
Toda negociação tem um traçado.
Quem estuda antes, chega na frente.
Fazendo Negócios
Fusões & Aquisições · Finanças Corporativas
A negociação se ganha antes da largada.
Há dezesseis anos a Target Advisor prepara empresas para a mesa de negociação: o valor calculado, a casa em ordem, os sócios alinhados e o comprador certo do outro lado. Quem chega pronto negocia de outro lugar.
Painel
Grandes o bastante para transações bilionárias. Pequenos o suficiente para cuidar de você.
R$ 0,0 bi
em transações concluídas
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valuations entregues
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clientes atendidos
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operações anunciadas
Valores declarados pela Target Advisor. Desde março de 2010 · CNPJ 11.807.957/0001-60.
A firma
Uma boutique do lado de quem vende.
A Target Advisor foi fundada em março de 2010 por executivos vindos do mercado financeiro. Desde então, conduz fusões, aquisições, captações e reestruturações de empresas médias em todo o Brasil, com a mesma regra desde o primeiro dia: discrição e sigilo absoluto.
Do outro lado da mesa costuma haver um fundo com analistas dedicados, um grupo consolidador com time próprio de M&A ou um banco. Do lado do empresário, muitas vezes, está alguém que vende uma empresa uma única vez na vida. A Target existe para equilibrar essa mesa.
MissãoSer referência no mercado brasileiro de fusões e aquisições, com atendimento rápido, independente e de qualidade, sempre em defesa dos interesses do cliente.
- 01Foco no cliente
Cada empresa é tratada como única, a partir das suas reais necessidades.
- 02Excelência em execução
Rigor técnico do valuation à assinatura do contrato.
- 03Independência
Sem conflito de interesses. A firma trabalha para um lado só.
- 04Confidencialidade
Transparência com o cliente e sigilo absoluto com o mercado.
- 05Longo prazo
Relações de proximidade e confiança que duram além da operação.
- 06Partnership
Estrutura enxuta, profissionais sêniores e meritocracia de sócios.
O método
Sete curvas da primeira conversa à assinatura.
Curva 1/7
Curva 01
Fase inicial
Entender os objetivos da empresa, os pontos críticos e os parâmetros da operação, e alinhar a expectativa entre os sócios antes de qualquer outro passo.
Curva 02
Formulação estratégica
Produtos, fornecedores, canais, clientes, marcas, precificação e tecnologia. A leitura completa do negócio que vai sustentar a tese.
Curva 03
Valuation
Fluxo de caixa descontado e múltiplos, considerando liquidez, atratividade do setor, transações recentes, timing e o apetite de quem compra e de quem vende.
Curva 04
Prospecção de investidores
Memorando de oferta, acordo de confidencialidade, reuniões e visitas. Compradores estratégicos e financeiros abordados com discrição.
Curva 05
Negociação
Preço, forma de pagamento, earn-out, contrapropostas e memorando de entendimentos. Concorrência entre interessados é o que move o preço.
Curva 06
Due diligence
Acompanhamento da diligência com foco nas contingências, nas garantias do comprador, como escrow, e no impacto sobre o que o vendedor vai receber.
Curva 07
Fechamento
Modelo de venda, documentação, escolha da oferta, análise da capacidade financeira do comprador e a engenharia financeira até a assinatura.
Serviços
Da avaliação do negócio à assinatura do contrato.
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A Target assume o processo inteiro: prepara a empresa para o olhar de um comprador exigente, monta o memorando de oferta, define a lista de investidores estratégicos e financeiros e conduz os interessados em paralelo, sob confidencialidade. Venda total ou parcial, com a estrutura de pagamento negociada até o fim.
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Mapeamento de alvos aderentes à tese, abordagem discreta dos controladores, avaliação considerando as sinergias entre as duas empresas e estruturação da proposta. Joint-ventures e alianças estratégicas via troca de ações também entram aqui.
-
O valor de uma empresa depende das decisões que ela toma, dos projetos que empreende e de como os financia, da política de dividendos e do seu motor econômico. Trabalhamos com FCFF, FCFE e EVA™, para M&A, entrada e saída de sócios, novos projetos, análise do perfil da dívida e planejamento estratégico.
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Estruturação da necessidade de capital, escolha do instrumento e aproximação de fundos, family offices e investidores estratégicos, para expansão, aquisição ou reforço de caixa. Inclui a preparação de empresas para a abertura de capital.
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Diagnóstico financeiro completo, alongamento e renegociação de dívidas, venda de ativos, reorganização societária, saída de minoritários e sucessão familiar. Planejamento estratégico ancorado no valuation, com metas anuais de criação de valor medidas pelo EVA™.
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A recuperação judicial reestrutura o passivo enquanto a empresa faz, em paralelo, a sua reestruturação operacional, estratégica e financeira. A Target elabora o plano e as projeções, negocia com os credores e estrutura a venda de unidades produtivas, junto com a assessoria jurídica da empresa.
Transações
Quem já passou pela mesa.
Cinquenta operações anunciadas desde 2010, em varejo e moda, saúde, educação, indústria, agro, tecnologia e serviços financeiros. Operações sob confidencialidade não aparecem aqui.
Empresas assessoradas
Imprensa
O que os jornais publicaram sobre as nossas operações.
“Por intermédio da butique financeira Target Advisor, os fundadores da Avenida aproximaram-se do Kinea.”
“A butique de fusões e aquisições Target Advisor vai montar, em parceria com a gestora Angá, um fundo que pode chegar a R$ 300 milhões para investir em empresas médias de moda.”
Perfis e entrevistas
- 2017Dinheiro na SemanaDebate sobre fusões e aquisições no Brasil com Douglas Carvalho
- 2014Forbes BrasilA Louis Vuitton da moda brasileira
- 2012GQGQ Essencial: O Homem do Meio
- 2012PEGNOs novos cenários do networking: corrida de carro, triátlon e mesa de bar
- 2011IstoÉ DinheiroO Banqueiro da Moda
- 2011IstoÉ DinheiroLíderes Top 10
- 2010Meio & MensagemNetworking nas pistas de corrida
Desde 2010, também nas pistas
Nenhuma volta rápida acontece sem estudar o traçado.
Douglas Carvalho Jr., CEO e sócio-fundador, corre como piloto amador em autódromos como Interlagos. Da pista veio a disciplina que virou o jeito de trabalhar da firma: estudar antes de acelerar, conhecer os próprios limites e ler o movimento de quem está ao lado.
“Resolvi realizar um sonho de criança: ser piloto de corrida. Andando pelo paddock de Interlagos, reparei que todos os carros tinham patrocinadores.”
Douglas Carvalho Jr.CEO e sócio-fundador
Perguntas
O que o empresário pergunta na primeira conversa.
Quanto tempo leva para vender uma empresa?
Depende do preparo da empresa e do setor. Um processo completo, do diagnóstico ao fechamento, costuma levar de 6 a 18 meses. Empresas com números e contratos organizados percorrem o caminho mais rápido.
Para que serve o valuation?
Para saber quanto a empresa vale antes de ouvir a primeira proposta. Na venda, define a faixa de preço defensável e antecipa o que o comprador vai questionar. Também orienta entrada e saída de sócios, sucessão, captação e planejamento estratégico.
Qual a diferença entre uma boutique de M&A e um banco?
Um banco de investimento atende operações grandes com equipes numerosas. Uma boutique conduz menos mandatos ao mesmo tempo, com o sócio envolvido diretamente em cada etapa. É o formato usual para empresas de médio porte.
Como funciona a remuneração?
O modelo mais comum combina um valor fixo, que cobre preparação e valuation, com uma comissão de sucesso paga apenas no fechamento. O valuation contratado sozinho tem preço fechado por projeto.
A primeira conversa tem custo?
Não. A primeira reunião é confidencial e sem compromisso, para entender a empresa e o momento dela antes de falar em mandato.
Contato
Toda conversa começa sob sigilo.
Conte o momento da sua empresa. A resposta vem em até um dia útil, de um sócio.
- Telefone
- (11) 3031-5777
- Horário
- Segunda a sexta, das 9h às 18h
Responsabilidade social
Uma parte do faturamento vira cesta básica, todo Natal.
Desde antes da fundação, a Target destina um percentual da receita a campanhas de cestas básicas e cobertores, entregues a instituições como a Casa Ondina Lobo, o Lar Feliz, o Nosso Lar e o Sefras, e a famílias da Comunidade do Areião. A Veja São Paulo contou essa história na reportagem “Paulistano Nota Dez”, em 2013.
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